Семинар «Оценка промышленных инвестиционных проектов»
Приглашаем на семинар «Оценка промышленных инвестиционных проектов», который состоится в Москве с 12.09.2007 - 14.09.2007
Семинар позволяет освоить методы оценки инвестиционных проектов и грамотного их представления заинтересованным сторонам независимо от инструмента расчета. Программа семинара сформирована с учетом специфики промышленных предприятий (металлургическая промышленность, машиностроение, приборостроение, энергетика).
Семинар проводит Дмитрий Рябых, генеральный директор и ведущий консультант ООО «Альт-Инвест». Опыт работы в консалтинговом бизнесе – 15 лет. Автор более 200 инвестиционных проектов. Автор корпоративных методик оценки инвестиционных проектов, компьютерных программ по оценке проектов.
Опыт преподавательской деятельности:
Курс "Анализ инвестиционных проектов" в рамках программы MBA МИРБИС. Участие в разработке программы MBA. Различные краткосрочные учебные семинары, прочитанные на базе ЦИТЭ РЭА им. Плеханова, экономического факультета МГУ, МЭСИ, РАУ, программ TACIS и ряда учебных центров.
Семинар-практикум ориентирован на:
· экономистов и аналитиков промышленных компаний и головных структур промышленных холдингов;
· финансовых и стратегических руководителей этих компаний;
· руководителей плановых отделов и аналогичных подразделений;
· сотрудников консалтинговых компаний, разрабатывающих бизнес-планы для промышленных предприятий;
· экономистов, кредитных инспекторов и руководителей кредитных департаментов банков.
Семинар носит интерактивный характер - излагаемый материал представлен в виде кейсов (методические материалы, примеры расчеты проектов, макет бизнес-плана). В течение семинара слушатели имеют возможность предлагать для обсуждения те сложные ситуации, с которыми они уже сталкивались в работе – эти ситуации будут проанализированы преподавателем и по ним будут даны необходимые разъяснения и рекомендации.
Среди анализируемых примеров:
· установка собственной котельной;
· открытие нового участка обработки на машиностроительном предприятии;
· вспомогательное производство в области автомобилестроения и др.
Результат обучения:
Слушатели приобретают навыки расчета коммерческой эффективности различных типов инвестиционных проектов, знакомятся с примерами таких расчетов и получают достаточный набор знаний для самостоятельного анализа проектов.
Компания "Альт-Инвест" за 15 лет успешной работы провела разработку и экспертизу более 100 инвестиционных проектов, около 4000 специалистов прошли обучение на семинарах по инвестициям и финансам. Среди них сотрудники таких компаний, как ГАЗПРОМ, РАО "ЕЭС", ЛУКОЙЛ, Сбербанк РФ, Внешторгбанк, АВТОВАЗ, КАМАЗ, РЖД и др.
ПРОГРАММА
1. Типы инвестиционных проектов и их особенности. Критерии целесообразности вложения средств в проект.
· проект « в чистом поле»,
· проекты на действующем предприятии: снижение затрат, расширение действующего производства, техническое перевооружение и модернизация
2. Корректное представление общей схемы реализации проекта.
· Выбор точки зрения на проект; специфика подготовки исходных данных с точки зрения предприятия, инвестирующих сторон. Учет условий участия в проекте.
o Примеры проектов: подготовка производственных фондов для передачи в аренду с рассмотрением специфики подготовки исходных данных и оценки с точки зрения арендодателя и арендатора; создание предприятия (производства) с участием нескольких собственников с рассмотрением специфики исходных данных, используемых при оценке проектов с точки зрения отдельных участников (собственников).
· Отличия в подготовке информации для оценки эффективности и финансовой состоятельности проектов в «чистом поле» и на действующем предприятии.
3. Обоснование исходной информации для оценки проекта. Оценка полноты и достоверности исходных данных. Ошибки, допускаемые при описании данных о проекте.
· Определение и обоснование доходов проекта. Маркетинг продукции производственно-технического назначения (определение емкости рынка, сегментирование, позиционирование, анализ основных конкурентов, обоснование ценообразования, расчет региональных цен, продвижение продукции)
· Состав и описание текущих затрат (затрат на производство продукции, работ, услуг). Ошибки, которые могут возникнуть при расчете затрат на производство продукции с использованием себестоимости изделия.
· Состав и описание инвестиционных затрат: капитальные вложения, прирост потребности в чистом оборотном капитале, расходы будущих периодов (НИИОКР, опытные образцы). Корректный учет ранее осуществленных капитальных вложений и действующих фондов предприятия.
· Планируемые источники финансирования: заемные средства, собственные средства предприятия. Сумма собственных средств предприятия, направляемая на финансирование проекта: как рассчитать, каких заблуждений избежать.
4. Оценка эффективности инвестиционных затрат проекта.
· Чистые потоки денежных средств. Дисконтирование. Обоснование выбора ставки сравнения. Расчетные ставки сравнения и «готовые» измерители.
· Расчет, интерпретация и представление в бизнес-плане показателей эффективности инвестиций: простой и дисконтированный срок (период) окупаемости, NPV, IRR, рентабельность инвестиций, максимальная ставка кредитования, которую может выдержать проект.
· Вариации расчетов показателей эффективности, существующие в российской практике: возможные отличия в показателях и их толкование.
5. Оценка финансовой состоятельности проекта.
· Моделирование расчетного счета. Необходимое условие финансовой состоятельности проекта.
· Построение графика кредитования. Учет особенностей различных типов кредитов (инвестиционный, на пополнение оборотного капитала).
· Оценка суммы собственных средств, которая может быть направлена предприятием на финансирование проекта.
6. Особенности проектов, реализуемых на действующем предприятии.
· Использование метода приростов (анализа изменений) для оценки эффективности инвестиционных затрат. Почему нельзя использовать полные потоки предприятия и проекта при определении эффективности проекта.
· Схемы расчета приростов доходов и затрат проектов следующих типов: «производить у себя либо закупать на стороне», увеличение объемов продаж, в том числе за счет расширения дилерской сети, изменение условий поставки комплектующих.
o Примеры проектов: строительство собственных источников энергии с расчетом эффективности с точки зрения отдельного предприятия и группы предприятий холдинга; оценка целесообразности выделения вспомогательных цехов компании в отдельное предприятие, выбор наиболее эффективных условий приобретения активов – лизинг или покупка, оценка эффекта от внедрения ИСУП.
· Оптимизация схемы реализации инвестиционного проекта: выделение эффекта отдельных мероприятий и построение более рациональной последовательности их реализации.
7. Управление проектами. Мониторинг инвестиционных проектов.
8. Рассмотрение кейсов: модернизация и техническое перевооружение предприятий, сокращение затрат (выявление эффекта «экономии»), расширение действующего производства в рамках диверсификации деятельности.
Стоимость участия в семинаре - 19 800 рублей (в т.ч. НДС).
В стоимость участия входит кофе-брейк, обед, комплект раздаточных материалов.
Скидки:
10% - зарегистрированным пользователям программных продуктов "Альт-Инвест" на участие в семинаре
20% - участникам семинара на покупку любой компьютерной модели «Альт» во время обучения и в течение двух недель после завершения семинара.
Семинар проводится по адресу: Москва, ул. Русаковская, 24, гостиница «Холидей Инн Москва Сокольники», конференц-зал «Арбат».
Регистрация по телефону (495) 580-98-75, по электронной почте sales@alt-invest.ru или на сайте www.alt-invest.ru